Maîtriser les différents types d’ordres sur le marché du Forex est essentiel pour optimiser vos décisions de trading. Une connaissance approfondie des mécanismes d’exécution vous permet de réduire les coûts et de gérer le risque plus efficacement. Cet article passe en revue les principaux ordres disponibles, leurs fonctions et la manière de les intégrer dans votre stratégie globale.
Les ordres au marché : rapidité et simplicité
Un ordre au marché est l’instruction la plus directe donnée à votre courtier pour acheter ou vendre une paire de devises au meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres. Grâce à cet ordre, l’exécution est immédiate, ce qui convient particulièrement aux traders à haute fréquence ou lors d’annonces économiques importantes.
Avantages
- Exécution quasi-instantanée
- Pas de conditions supplémentaires à définir
- Adapté aux mouvements brusques de volatilité
Inconvénients
- Slippage possible en cas de faible liquidité
- Moins de contrôle sur le prix exact
- Coûts potentiellement plus élevés si l’écart offre/demande se creuse
En période calme, l’ordre au marché reste fiable, mais il peut entraîner des désagréments lors des pics de volatilité. Il convient donc de surveiller les niveaux de liquidité avant de passer ce type d’ordre.
Les ordres à cours limité : précision et contrôle
L’ordre à cours limité permet de spécifier un prix maximum pour un achat (buy limit) ou un prix minimum pour une vente (sell limit). Ce mécanisme offre un contrôle précis, garantissant que vous n’entrez ou ne sortez du marché qu’au niveau de prix souhaité.
Buy Limit et Sell Limit
- Buy Limit : place une demande d’achat en dessous du cours du marché actuel.
- Sell Limit : place une demande de vente au-dessus du cours actuel.
Ces ordres sont particulièrement adaptés aux stratégies basées sur l’analyse technique, où l’on anticipe un rebond sur un support ou un retournement après une résistance. Ils évitent le slippage et permettent de mieux planifier votre portefeuille.
Points de vigilance
- Risque de non-exécution si le marché ne touche pas le niveau fixé
- Les ordres peuvent rester ouverts, immobilisant du capital
- Gestion continue nécessaire pour ajuster les limites en fonction de l’évolution de la tendance
Les ordres stop : protection du capital
Les ordres stop sont utilisés pour entrer ou sortir du marché automatiquement à un certain seuil de prix. Ils contribuent à sécuriser les gains ou à limiter les pertes.
Stop Loss et Stop Entry
- Stop Loss : clôture automatique d’une position si le prix atteint un niveau défavorable, limitant la perte.
- Stop Entry : déclenche l’ouverture d’une position lorsque le prix franchit une zone clé (breakout).
Le stop loss est l’un des outils les plus répandus pour le contrôle du risque. En associant un stop loss à un take profit, vous définissez les paramètres de sortie de la transaction avant même d’entrer sur le marché.
Conseils pratiques
- Placez le stop loss en fonction des niveaux de support/résistance ou de moyennes mobiles.
- Évitez les stops trop serrés pour ne pas être stoppé prématurément.
- Réévaluez régulièrement vos points de stops en fonction de la dynamique du marché.
Les ordres avancés et outils auxiliaires
Les traders expérimentés utilisent souvent des ordres combinés et des fonctionnalités avancées pour optimiser la gestion de leurs positions.
Ordre OCO (One-Cancels-the-Other)
L’ordre OCO combine deux ordres : un take profit et un stop loss. Lorsque l’un des ordres est exécuté, l’autre est annulé automatiquement. Cela permet une gestion intégrée sans surveillance permanente.
Trailing Stop
Le trailing stop suit le cours du marché à une distance prédéfinie. Si le prix évolue en votre faveur, le stop se déplace également, verrouillant progressivement vos gains. En cas de retournement, la position se ferme au niveau du stop atteint.
Autres variantes
- Fill or Kill : exécution totale ou annulation instantanée.
- Immediate or Cancel : exécution partielle acceptée, le reste est annulé.
- Ordres Time in Force (GTC, IOC, FOK) permettant de définir la durée de validité.
L’utilisation de ces ordres avancés requiert une bonne compréhension de la plateforme de trading et de ses spécificités techniques. Ils sont particulièrement utiles pour les stratégies automatisées et la gestion de portefeuilles complexes.
